從金融危機(jī)期間出海為“抄底”，到如今指向“鎖定能源風(fēng)險(xiǎn)、爭(zhēng)取話語(yǔ)權(quán)”；從一開始對(duì)單一地域單一品種的投資，到如今分散投資、遍地開花，中國(guó)企業(yè)如今正在掀起新一輪出海采礦的大潮。
上周五，中投公司宣布將通過全資子公司向加拿大畔西能源信托公司投資4.35億加元, 雙方將建立合資企業(yè)共同開發(fā)前者在加拿大的油砂資產(chǎn)。而就在此前一周，澳大利亞剛剛宣布對(duì)資源企業(yè)征收高達(dá)40%超級(jí)資源稅計(jì)劃，分析認(rèn)為此舉將促使部分中國(guó)企業(yè)轉(zhuǎn)向投資其他地區(qū)。事實(shí)上,最近一年來,中國(guó)企業(yè)出海采礦已經(jīng)不再局限于澳大利亞,而在北美、拉美、非洲四處出擊；而出海找礦更多的也是為了鎖定能源風(fēng)險(xiǎn),爭(zhēng)取國(guó)際定價(jià)權(quán)。
在美洲布局石油鐵礦資源
對(duì)少數(shù)全球資源品巨頭和單個(gè)地區(qū)資源的過多依賴讓中國(guó)企業(yè)感到不安。從2009年開始,中國(guó)企業(yè)有意識(shí)地分散了海外投資的地域選擇,投資品種也從鐵礦發(fā)展到石油、有色金屬等各種資源品。
加拿大的油砂資源吸引了不少中國(guó)企業(yè)。早在去年9月,中投曾經(jīng)斥資15億美元收購(gòu)加拿大泰克資源公司17.2%的股權(quán)。今年上半年,中石油和中石化分別對(duì)加拿大油砂企業(yè)投資17億美元和46.5億美元。
在拉美，5月份,中海油和中化集團(tuán)就巴西大型海上油田Peregrino 40%的股份發(fā)出收購(gòu)報(bào)價(jià)。而就在一個(gè)多月前,中海油剛剛宣布收購(gòu)阿根廷布利達(dá)斯能源公司50%的股份。
作為國(guó)際市場(chǎng)上最大的鐵礦石買家,中國(guó)在定價(jià)方面卻缺乏相應(yīng)的發(fā)言權(quán)。為了擺脫困境,中國(guó)企業(yè)在海外投資鐵礦的決心很大。去年,武鋼集團(tuán)對(duì)加拿大聯(lián)合湯普遜鐵礦公司進(jìn)行戰(zhàn)略投資,成為后者的第一大股東。今年1月,中鐵物資總公司斥資1.526億英鎊收購(gòu)非洲礦業(yè)公司12.5%的股權(quán),獲得鐵礦石購(gòu)買權(quán)益。
新目標(biāo):爭(zhēng)取國(guó)際定價(jià)權(quán)
2009年下半年以來,隨著國(guó)際資源品價(jià)格大幅攀升,中國(guó)企業(yè)新一輪出海潮更多的是希望爭(zhēng)得國(guó)際資源品的定價(jià)權(quán)而不是“抄底”。
在外部條件上，中國(guó)率先在金融危機(jī)后復(fù)蘇，使更多國(guó)家看到了中國(guó)的實(shí)力，向中國(guó)敞開了投資的大門。加拿大就是其中一例。過去幾年，加拿大政府并不鼓勵(lì)中國(guó)投資者，但在金融危機(jī)后加拿大礦業(yè)投資政策在悄然發(fā)生著改變，加拿大滑鐵盧大學(xué)地球與環(huán)境科學(xué)系教授徐寶慈告訴記者，長(zhǎng)期以來，加拿大一直是美國(guó)重要的資源“后院”，金融危機(jī)爆發(fā)后，加拿大的礦產(chǎn)供給已大大多于美國(guó)的需求，必須找到新的出路。加拿大近年提高了外國(guó)投資者可持股比例，并且提供了較低的企業(yè)稅。據(jù)加拿大魁北克投資局介紹，2010年其聯(lián)邦稅和省稅合計(jì)稅率為29.9%。
應(yīng)對(duì)新挑戰(zhàn)
專家表示,出海投資既要有投資實(shí)體,通過投資的收益,對(duì)沖掉國(guó)際市場(chǎng)資源品價(jià)格波動(dòng)造成的風(fēng)險(xiǎn),又要建立長(zhǎng)期的合同,規(guī)避價(jià)格波動(dòng),鎖定風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)資委規(guī)劃發(fā)展局局長(zhǎng)王曉齊此前就表示,要培育大型礦業(yè)公司,真正達(dá)成爭(zhēng)取定價(jià)權(quán)的目標(biāo),應(yīng)該加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)和金融的結(jié)合,單靠企業(yè)的力量,不足以在國(guó)際市場(chǎng)上獲得定價(jià)權(quán)。